Kreditgeber bemessen eine BTL-Hypothek anhand eines Zinsdeckungsgrads — die Miete muss die Darlehenszinsen um eine gestresste Marge übersteigen (oft 125 %–145 % zu einem fiktiven Satz) — und verlangen in der Regel eine höhere Anzahlung (25 %+) als bei einem Wohnkredit. Viele BTL-Darlehen sind endfällig, das Kapital wird bei Verkauf oder Refinanzierung zurückgezahlt.
Die steuerliche Behandlung ist weniger großzügig als früher: Die Zinsentlastung für private Vermieter ist nun eine Steuergutschrift zum Grundsatz statt eines vollen Abzugs, der 5-%-SDLT-Zuschlag für Zusatzimmobilien fällt beim Kauf an, und Gewinne beim Verkauf unterliegen der CGT. Manche Anleger halten über eine Gesellschaft, um die Zinsabzugsfähigkeit wiederherzustellen, und akzeptieren dafür die ATED-/Gesellschaftskomplexität.
Eine realistische BTL-Bewertung zieht Leerstandszeiten, Verwaltung und Instandhaltung, Service Charge/Ground Rent und Steuer ab — Brutto-Renditeschlagzeilen überleben den Kontakt mit den echten Zahlen selten.