Poiché la proprietà statunitense si prova tramite una catena di atti registrati anziché con un registro centrale garantito, un difetto nascosto — un vecchio gravame non pagato, un confine mal registrato, una firma falsificata, un erede sconosciuto — può emergere dopo l'acquisto. L'assicurazione del titolo, acquistata con un premio una tantum al closing, indennizza contro questi difetti preesistenti e finanzia la difesa legale.
Vi sono due polizze: una del proprietario a tutela del capitale dell'acquirente, e una del finanziatore a tutela del mutuo. Una ricerca e un esame del titolo precedono la polizza, così che la maggior parte dei problemi sia risolta prima del closing; l'assicurazione copre ciò che la ricerca non ha potuto rivelare.
Nei sistemi a titolo registrato come Inghilterra e Galles, il registro stesso offre gran parte di questa protezione, ma polizze di indennità specifiche di «titolo difettoso» o di «vincolo restrittivo» sono ancora usate per coprire un rischio noto e circoscritto e far procedere una vendita.