El ATED se introdujo para desincentivar la tenencia de viviendas británicas dentro de «envoltorios» societarios con mera finalidad fiscal. El cargo anual se escalona según el valor del inmueble en fechas de valoración fijadas y es exigible aunque la vivienda esté vacía. La declaración ATED vence el 30 de abril del periodo impositivo.
Ciertas exenciones pueden reducir el cargo a cero, sobre todo cuando el inmueble se alquila a terceros en condiciones comerciales, se mantiene como existencias por un promotor o está abierto al público. Cada exención debe reclamarse mediante una Relief Declaration Return; no es automática.
Los compradores que adquieren a través de una sociedad deberían incorporar el ATED al coste anual de tenencia, junto al tipo fijo de SDLT del 15 % que puede aplicarse a compras societarias de viviendas de más de 500.000 £. Para muchos compradores particulares, la propiedad a título personal resulta más barata una vez contados el ATED y el recargo de SDLT.